2021基金从业每日一练8卷

发布时间:2021-07-20
2021基金从业每日一练8卷

2021基金从业每日一练8卷 第1卷


( )起,《中华人民共和国证券投资基金法》施行。

A.2001年10月1日B.2006年1月1日

C.2007年6月1日

D.2013年6月1日

正确答案:D
解析:2013年6月1日起,《中华人民共和国证券投资基金法》施行。
考点:《中华人民共和国证券投资基金法》


以下关于折现现金流法说法正确的有( )。

Ⅰ.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。

Ⅱ.典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流,之后的全部现金流则用终值代替。

Ⅲ.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。

Ⅳ.将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正确答案:A
解析:折现现金流法是专业人士广泛使用的另外一种估值方法。这种方法将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流,之后的全部现金流则用终值代替。未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值,现金流预测期间的长度视行业的不同而不同。一般来说现金流越稳定的行业预测期越长


2006年11月2日,中国第一只试点债券型QDII基金()发行。

A.工银瑞信全球

B.上投摩根亚太优势

C.华安国际配置基金

D.广发亚太精选

正确答案:C
2006年11月2日,中国第一只试点债券型QDII基金——华安国际配置基金发行,初始额度为5亿美元。


QDII基金不可投资于( )。

A、银行存款

B、不动产

C、公司债券

D、远期合约

正确答案:B


()是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

A.专业审慎

B.客户至上

C.忠诚尽责

D.诚实守信

正确答案:C
忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。


2021基金从业每日一练8卷 第2卷


根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金的分类标准,80%以上的基金资产投资于其他基金份额的为( )。

A.再生基金

B.基金中基金

C.叠加基金

D.市场基金

答案:B


对于投资收益率,我们用( )来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

B.方差或标准差

C.方差

D.标准差

正确答案:B


公司减少注册资本,在有限责任公司,须经代表( )以上表决权的股东决议通过。

A、1/2

B、2/3

C、1/3

D、1/5

正确答案:B
解析:公司减少注册资本,在有限责任公司,须经代表2/3以上表决权的股东决议通过。


下列关于机会成本的说法错误的是( )。

A.机会成本属于显性成本

B.机会成本属于隐性成本

C.目标组合与被转换组合的差异越大,机会成本增加的可能性就越高

D.机会成本是转持成本中最难预测的部分

正确答案:A
AB两项,显性成本包括佣金、印花税和过户费等,隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等;CD两项,受市场因素影响,目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现,目标组合与被转换组合的差异越大,机会成本增加的可能性就越高,这是转持成本中最难预测的部分。


某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益乘数为2,则该公司的净资产收益率为( )。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

正确答案:A
考点:财务报表分析。
解析:根据杜邦恒等式:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数,计算得该公司净资产收益率为32%。


2021基金从业每日一练8卷 第3卷


( )是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

A.基金外包服务

B.基金托管服务

C.基金承销服务

D.基金信息服务

正确答案:A
解析:基金外包服务,是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。
考点:基金外包服务


流动性风险管理的主要措施不包括( )。

A.制定流动性风险管理制度,平衡资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测,对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪,包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试,分析投资者申赎行为,测算当面I临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时,冲击成本对投资组合资产流动性的影响

正确答案:B
流动性风险管理的主要措施包括:①制定流动性风险管理制度,平衡资产的流动性与盈利性,以适应投资组合日常运作需要;②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪,包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期;③建立流动性预警机制。当流动性风险指标达到或超出预警阈值时,应启动风险预警机制;④进行流动性压力测试,分析投资者申赎行为,测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时,冲击成本对投资组合资产流动性的影响。


投资者投资不动产的主要形式包括()。

Ⅰ、房地产有限合伙Ⅱ、房地产权益基金Ⅲ、房地产直接投资Ⅳ、房地产投资信托

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D
由于不动产具有异质性、不可分性、流动性差等特点,许多投资者通过间接方式投资于不动产,主要形式包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。


下列关于证券投资风险的说法,错误的是( )。

A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的

B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系

C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性

D.风险是对投资者预期收益的背离

正确答案:B


基金募集期限一般不得超过( )个月。

A.3

B.7

C.10

D.12

答案:A
解析:基金的募集期限自基金份额发售之日起计算,募集期限一般不得超过3个月。


2021基金从业每日一练8卷 第4卷


融资融券要求普通投资者开户时间达到__________个月,持有资金不得低于_________万元人民币。( )

A.18;50

B.12;50

C.12;30

D.18;30

正确答案:A
融资融券对于投资者的要求较高,目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月,且持有资金不得低于50万元人民币。


欧洲基金的管理费用明显高于美国。()

答案:错误


利率衍生工具不包含( )。

A.远期利率合约

B.利率期权

C.信用联结票据

D.利率互换

正确答案:C
利率衍生工具是指以利率或利率的载体为合约标的资产的金融衍生工具,主要包括远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约。C项,信用联结票据属于信用衍生工具。


从反映的经济关系上来看,股票反映的是()关系,债券反映的是()关系,契约型基金反映的()关系。

A.信托;债权债务;所有权

B.所有权;信托;债权债务

C.所有权;债权债务;信托

D.债权债务;信托;所有权

正确答案:C
考16;见基金销售教材P30


在实际应用中,股指期货指数化投资策略主要包括( )。

A.期货加固定收益债券增值策略

B.期货现货互转套利策略

C.避险策略

D.权益证券市场中立策略

正确答案:ACD


2021基金从业每日一练8卷 第5卷


债券与股票的相同点有()

A.都属于有价证券

B.都是筹措资金的手段

C.风险对相

D.收益率相互影响

正确答案:ABD


( )既是金融市场的中介人,也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者,而且作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。

A:企业

B:居民

C:金融机构

D:政府

参考答案:C  解析:金融机构的作用较为特殊,主要表现在以下几个方面:  ①它是金融市场上最重要的中介机构,是储蓄转化为投资的重要渠道;  ②金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色,它既发行、创造金融工具,也在市场上购买各类金融工具;  ③既是金融市场的中介入,也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者;  ④金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。


根据《中华人民共和圉公司法》的规定,设立股份有限公司,应当具备的条件有( )。

Ⅰ发起人符合法定人数

Ⅱ股份发行、筹办事项符合法律规定

Ⅲ有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额

Ⅳ有公司住所

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C
解析:根据《中华人民共和国公司法》的相关规定,设立股份有限公司,应当具备下列条件:(1)发起人符合法定人数。(2)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额。(3)股份发行、筹办事项符合法律规定。(4起人制定公司章程,采用募集方式设立的经创立大会通过。(5)有公司名称,建立符合股份有限公司要求的组织机构。(6)有公司住所。


股票按股东享有权利的不同,可以分()。

A.普通股募和优先股票

B.记名股票和无记名股票

C.有面额股票和无面额股票

D.份额股票和比例股票

正确答案:A
考8;见基金销售教材P18


经中国人民银行总行批准,于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是()。

A武汉证券投资基金

B建业基金

C昌久基金

D淄博乡镇企业投资基金

答案:D
解析:在境外中国概念基金与中国证券市场初步发展的影响下,中国境内第一家较为规范的投资基金—淄博乡镇企业投资基金(简称淄博基金),于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。该基金为公司型封闭式基金,募集规模1亿元人民币,60%投向淄博乡镇企业,40%投向上市公司,并于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市。


2021基金从业每日一练8卷 第6卷


金融期货中率先出现的是( )。

A、股票指数期货

B、利率期货

C、外汇期货

D、股票期货

正确答案:C
解析:率先出现的是外汇期货,利率期货和股票指数期货也紧接着产生。


技术分析的三项假定不包括( )。

A.市场行为涵盖一切信息

B.股价具有趋势性运动规律,股票价格沿趋势运动

C.历史会重演

D.资产价格运动遵循不可预测的模式

正确答案:D
技术分析的三项假定是指:①市场行为涵盖一切信息。一家公司盈利、股利和未来业绩变化的有关信息都会自动反映在公司以往价格上。②股价具有趋势性运动规律,股票价格沿趋势运动。根据技术分析,股票价格沿着趋势运行并倾向于延续下去,直到有事件改变了股票的供求平衡,趋势方告结束。③历史会重演。技术分析隐含的一个重要前提是资产价格运动遵循可预测的模式,并且没有足够的投资者可以识别这种模式,市场多数投资者是根据情绪而不是理智进行投资决策。


基金自律组织的构成不包括()。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金市场服务机构

D、中国证券业监督管理委员会

答案:D


以下关于投资决策委员会的说法错误的是()

A.是公司的非常设机构

B.是公司最高的投资决策机构

C.只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问题

答案:C


基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础,为其他要素提供规则和结构,其中特别重要的是( )的风险偏好。

A、投资者

B、经理层

C、销售人员

D、托管机构

答案:B
解析: 本题考查基金管理人的内部控制。基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础,为其他要素提供规则和结构,其中特别重要的是经理层的风险偏好。


2021基金从业每日一练8卷 第7卷


基金托管人更换后,一般由基金管理人在中国证监会和中国人民银行批准后( )个工作日内公告。

A.7

B.15

C.5

D.3

答案:C


准在岸基金或问候语离岸基金的典型的方式有( )

A.合资性基金公司

B.合资性基金管理

C.公司本土化基金管理人

D.外资基金公司

正确答案:ABC


下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法,不正确的是( )。

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.几何平均收益率运用了复利的思想,考虑了货币的时间价值

C.一般来说,算术平均收益率要小于几何平均收益率

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况,因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

正确答案:C
考点:绝对收益与相对收益。
解析:一般来说,算术平均收益率要大于几何平均收益率,两者之差随收益率波动加剧而增大。


基金份额净值是按照每个开放日闭市后()除以当日基金份额的余额数量计算。

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金资产估值

D.基金资产交易价格

正确答案:B
考18;见基金销售教材P109


电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少()的影像显示,提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。

A、10秒钟

B、1分钟

C、30秒钟

D、5秒钟

参考答案:D
解析:电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示,提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。


2021基金从业每日一练8卷 第8卷


某投资者通过场外投资1万元申购某上市开放式基金,假设基金管理人规定的申购费率为1.5%,申购当日基金份额净值为1.025元,则其申购手续费为( )元。

A.147.78

B.148.23

C.158.23

D.159.78

正确答案:A
(JP18)净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10000/(1+5%)=9822(元);申购手续费=申购金额-净申购金额=10000-9822=178(元)。


基金管理人应当建立清晰的报告系统,体现了内部控制中( )的重要性。

A.信息沟通

B.内部监控

C.控制活动

D.控制环境

答案:A
解析:基金管理人内部控制的信息沟通这一要素,要求基金管理人应当维护信息沟通渠道的畅通,建立清晰的报告系统。公司管理层有责任保证所有员工得到充分、最新的公司规章制度以及应该得知的信息。


下列不受AIFMD指令监管的基金包括( )。

A.对冲基金

B.不动产基金

C.证券投资基金

D.风险投资基金

正确答案:C
另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)监管。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态,协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。ABD三项属于另类投资基金;C项,欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS指令)为核心。


金融期权交易实际上是一种权利的( )让渡。

A.双方面有偿

B.单方面有偿

C.双方面无偿

D.单方面无偿

正确答案:B
期权允许买方从市场的一种变动中受益,但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处,获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利需要事先交付一笔费用(期权费)给卖方。


我国《证券投资基金法》规定,封闭式基金的存续期应在( )年以上。

A、20

B、15

C、10

D、5

参考答案:D
解析:我国《证券投资基金法》规定,封闭式基金的存续期应5年在以上,我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。