21年基金从业考试真题8辑

发布时间:2021-07-17
21年基金从业考试真题8辑

21年基金从业考试真题8辑 第1辑


( )是证券投资基金会计核算的责任主体,承担主会计责任。

A.基金管理人与基金托管人

B.基金管理人

C.证券投资基金

D.基金托管人

考点:基金会计核算的特点

答案:B
解析:基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人,其中前者承担主会计责任。故本题选B选项。


普通附息债券的凸性( )。

A.大于0

B.小于0

C.等于0

D.等于1

正确答案:A


中国证监会及其派出机构对违法法律法规的私募基金管理人,可以采取的行政监管措施不包括( )。

A.责令改正

B.公开谴责

C.刑事处罚

D.监管谈话

正确答案:C
解析:私募基金管理人等相关机构及其从业人员违反法律、行政法规及《私募投资基金监督管理暂行办法》规定,中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施;依法对应当予以行政处罚的当事人实施行政处罚。


在每一风险水平上能够取得( )收益的投资组合的集合,即构成有效市场前沿。

A:最小

B:最大

C:适当

D:以上说法都不正确

正确答案:B
解析:在每一风险水平上能够取得最大收益的投资组合的集合,即构成有效市场前沿。


基金受益人本身不是基金契约的当事人。()

答案:正确


( )是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A.国际证监会组织(IOSCO)

B.欧盟(EU)

C.经济合作与发展组织(OECD)

D.世贸组织(WTO)

正确答案:A
国际证监会组织成立于1983年,现有近200个成员机构,总部设在西班牙马德里。它是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织,也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得最好的国际组织。


21年基金从业考试真题8辑 第2辑


基金销售人员的禁止性规范不包括( )。

A.不得进行虚假或误导性陈述

B.不得片面夸大过往业绩

C.不得预测所推介基金的未来业绩

D.不限制以个人名义接受投资者的款项

答案:D
解析:基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其他经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。
考点:基金销售机构人员行为规范


股票价格与账面价值的比值被称为( )。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值

正确答案:B
市价/账面价值(P/B)的比率是衡量公司价值的重要指标,这就是市净率的表达公式,即:市净率=每股市价/每股净资产,P/B=Pt/BVt+1,式中:BVt+1表示公司每股账面价值的年未估计值;Pt表示每股市价。


提出设立基金管理公司筹建申请的申请人,若筹建申请未获批准,在( )个月内不得再次提出筹建申请。

A:2

B:1

C:3

D:6

答案:D


有些风险敞口无法直接测量,但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度,这就是风险敏感度指标.下列不属于常见的风险敏感度指标是〔)

A.β系数

B.久期

C.凸性

D.方差

正确答案:D 常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。而方差是描述收益的不确定性,即偏离期望收益的程度,所以选D


企业并购包括兼并和( )两种方式。

A、合并

B、并吞

C、收购

D、股份转让

正确答案:C
解析:
企业并购包括兼并和收购两种方式。


会计师事务所及其执业人员应遵守( )的原则,根据相关法律法规、职业道德和行业惯例,应按照基金管理人的委托,提供专业优质的服务。

Ⅰ.审慎

Ⅱ.客观

Ⅲ.独立

Ⅳ.公正

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:C
解析:本题考查会计师事务所。会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则,根据相关法律法规、职业道德和行业惯例,应按照基金管理人的委托,提供专业优质的服务。


21年基金从业考试真题8辑 第3辑


公司( )和( )独立于其他部门,对内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈。

A.督察长;独立董事

B.独立董事;内部监察稽核部门

C.督察长;内部监察稽核部门

D.理事长;内部监察稽核部门

答案:C


2013年9月6日,首批 ( )正式在中国金融期货交易所推出。

A.5年期国债期货合约

B.10年期国债期货合约

C.沪深300指数期货合约

D.沪深500指数期货合约

正确答案:A 2013年9月6日,首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出.


目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为( )人民币。

A.10000元

B.5000元

C.I000元

D.100元

正确答案:C
一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前,我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。


数据分布越散,其波动性和不可预测性()。

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

正确答案:A
很多情况下,我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平,还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散,其波动性和不可预测性也就越强。


某投资者购买了A、B、C、D四只基金产品,占总资金的投资比例分别为40%、30%、20%和10%;基金产品的预期收益率分别为15%、10%、5%和20%,则该投资者投资这四只基金产品构成组合的预期收益率是( )。

A.10%

B.12%

C.12.5%

D.13.5%

正确答案:B


我国基金监管的目标,也体现为()的立法宗旨。

A.《证券投资基金法》

B.《证券投资基金运作管理办法》

C.《证券投资基金销售管理办法》

D.《证券投资基金管理公司管理办法》

正确答案:A
我国基金监管的目标,也体现为《证券投资基金法》的立法宗旨。


21年基金从业考试真题8辑 第4辑


以下关于基金托管人的基金估值责任的表迷,不正确的是( )。

A、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的,以基金管理人的意见为准

B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C、我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D、在复核基金管理人的估值结果之前,基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

正确答案:A
解析:当对估值原则或程序有异议时,托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。


下列关于道德与法律区别的说法中,正确的是( )。

A.法律是成文的,道德是不成文的

B.法律以权利为内容,不要求权利义务对等

C.道德与法律的调整范围是交叉关系

D.道德的调整手段比法律的多,并具有强制性

正确答案:C
答案解析:选项A:法律通常以文字作为载体,是成文的规定,道德既可以是成文的,也可以是不成文的;选项B:法律以权利义务为内容,要求权利义务对等,道德一般只以义务为内容,不要求有对等的权利。选项D:道德的调整手段不具有强制性。


()证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。

A.20世纪40年代以后

B.20世纪60年代以后

C.20世纪80年代以后

D.20世纪90年代末期

正确答案:C
20世纪80年代以后,证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。


私募股权投资最早在( )地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.欧洲

正确答案:A
私募股权投资最早在欧美地区产生并得到发展,但最近几年,包括美国大型私募股权基金在内的绝大部分私募股权投资者将其眼光转向了东亚市场,尤其是正处于发展中的中国成为这些私募股权投资者的首选投资地。


( ),中国证监会发布了《私募投资基金管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展,并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。

A、2012年11月2日

B、2014年8月21日

C、2014年5月9日

D、2010年7月22日

正确答案:B
解析:2014年8月21日,中国证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》,促进各类私募投资基金健康规范发展,并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。


一般来说,其它条件相同的情况下,流动性较强的债券收益率( )。

A.较高

B.较低

C.无法判断

D.没有差异

正确答案:B
债券的流动性或者流通性,是指债券投资者将手中的债券变现的能力。绝大多数的债券的交易发生在债券的经纪人市场,对于经纪人来说,买卖流动性高的债券的风险低于买卖流动性低的债券,故前者的买卖价差小于后者。


21年基金从业考试真题8辑 第5辑


基金销售机构在评估各种不同的细分市场进而选择自己的目标市场时,不必考虑()。

A.细分市场的成长性

B.细分市场的盈利能力

C.销售机构的资源

D.地区差异

正确答案:D
考4;见基金销售教材P143


期货公司会员应当根据中国证监会有关规定,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制度,建立以( )为核心的客户管理和服务制度。

A.内部风险控制

B.合规、稽核

C.了解客户和分类管理

D.了解客户和风控

正确答案:C


( )是基金职业道德规范教育的基础和保障。

A.投资者信任

B.基金职业道德观念教育

C.基金监管法规

D.职业道德素养

正确答案:B
基金职业道德观念教育是基金职业道德规范教育的基础和保障,只有首先树立了基金职业道德观念,才能使得基金从业人员在职业活动中,潜移默化地提升职业道德素养,进而把职业道德规范变成自发自觉的职业行为。


基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动被称为( )。

A、基金销售支付

B、基金估值核算

C、基金评价机构

D、基金投资顾问

参考答案A  解析:本题考查基金销售支付机构。基金销售支付是指基金销售活动中基金销售机构、基金投资人之间的货币资金转移活动。


下述投资者中视为当然合格投资者的是( )。

A.已备案的资产管理计划

B.某有限责任公司

C.未备案的证券投资基金

D.未备案的产业投资基金

正确答案:A


基金宣传推介材料登载过往业绩,业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的,()。

A.不必予以特别说明

B.可以予以特别说明

C.应当予以特别说明

D.不得予以特别说明

正确答案:C
基金宣传推介材料登载过往业绩,业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策发生改变的,应当予以特别说明。


21年基金从业考试真题8辑 第6辑


下列关于基金申购和赎回的资金结算的说法中,错误的是( )。

A.资金结算分清算和交收两个环节

B.清算是按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为

C.交收是基金当事各方根据确定的清算结果进行资金的收付,从而完成整个交易过程

D.资金清算是注册登记机构为明确所有的投资者申购和赎回数据信息而进行的

正确答案:D
(JP32)基金份额申购和赎回的资金清算是注册登记机构根据确认的投资者申购和赎回数据信息进行的。


下列关于信用利差特点的表述,错误的是()。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张,随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级,信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化,受经济预期影响

D.从实际数据看,信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,因此,信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

正确答案:A
信用利差随着经济周期的扩张而缩小,随着经济周期的收缩而扩张。


基金托管人在合理情形下可以在没有基金管理人指令下办理基金名下的资金清算。

A.正确

B.错误

正确答案:B[解析]基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算。没有基金管理人的划款指令不得办理基金名下的资金清算。


关于私募基金托管,以下描述正确的是( )。

A、私募基金的托管人可以是基金管理人的股东

B、私募基金必须由基金托管人托管

C、除基金合同另有有约定外,私募基金应当由基金托管人托管

D、若投资人信任基金管理人,私募基金可以不托管,也不需要在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制

正确答案:C
解析:《私募投资基金监督管理暂行办法》规定,除基金合同另有有约定外,私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的,应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。


下列各项关于基金估值中公允价值的说法错误的是( )。

A、由于市场交易价格变化多端,采用市场价进行估值的风险比较大

B、当基金只投资于交易活跃的证券时,一般采用交易价格作为其公允价值

C、当基金投资于交易不活跃的证券,对其估值时,证券资产的流动性非常关键的考虑因素

D、如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术获得的,基金托管人应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查,以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的

答案:A
解析:本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,当基金只投资于交易活跃的证券时,对其资产进行估值较为容易,在这种情况下,市场交易价格是可接受的,也是可信的,直接采用市场交易价格就可以对基金资产进行估值。


根据我国《公司法》,上市公司担保金额超过公司资产总额( )的,应当由股东大会作出决议,并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

正确答案:D

解析:《公司法》第一百二十一条规定,上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的,应当由股东大会作出决议,并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。


21年基金从业考试真题8辑 第7辑


按基金分配,是指投后退出的所有资金首先用于( )后,以及事先约定的优先收益后,基金管理人才参与超额收益的分配。

Ⅰ.返还全体投资者的出资本金

Ⅱ.事先约定的优先收益

Ⅲ.管理费用

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正确答案:A解释:按基金分配,是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金,以及事先约定的优先收益后,基金管理人才参与超额收益的分配。


基金管理公司的核心竞争力体现在( )

A.所管理的基金规模大小

B.从业人员的多少

C.注册资本金大小

D.投资管理能力

答案:D

解析:基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。


浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上 ( ) 以反映不同债券发行人的信用。

A、利率

B、基点

C、利差

D、利息

正确答案:C 浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上利差以反映不同债券发行人的信用。


基金管理人内部控制机制的四个层次不包括()。

A.公司管理层对人员和业务的监督控制

B.员工自律

C.各部门主管的监督检查

D.股东的检查、监督、控制和指导

正确答案:D
基金管理人内部控制机制一般包括四个层次:一是员工自律;二是各部门主管(包括监察稽核)的检查监督;三是公司管理层对人员和业务的监督控制;四是董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。


目前,我国对以发行证券投资基金方式募集资金( )营业税。

A.不征收

B.征收4%

C.征收5%

D.征收10%

正确答案:A
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税;证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围,不征收营业税。


如果两只基金的时间加权收益率相等,下列表述正确的是()。

A、其计算有受分红多少的影响

B、结果可以准确地反映基金经理的真实投资表现

C、反映了1元投资在取出的情况下的收益率相等

D、以上都不对

正确答案:B
解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,真计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收益率的标准方法。


21年基金从业考试真题8辑 第8辑


认沽权证实质上属于看涨期权,其持有人有权按规定价格购买基础资产。( )

正确答案:错误
解题思路:按照持有人权利的性质不同,可将权证分为认购权证和认沽权证。认购权证实质上属看涨期权,其持有人有权按规定价格购买基础资产;认沽权证实质上属于看跌期权,其持有人有权按规定价格卖出基础资产。


基金销售机构销售基金产品一般以()营销理论为指导。

A、4Cs

B、4Ps

C、5Ps

D、5Cs

正确答案:B
解析:基金销售机构销售基金产品一般4Ps以营销理论为指导。


基金销售人员引导客户办理开户、认购等业务手续,不能通过()。

A.基金销售人员接受客户现金代为办理

B.代销机构的销售网点

C.代销机构的网上交易系统

D.基金管理公司的网上交易系统

【答案】A


对系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份在不可修改的介质上至少保存( )。

A.15年

B.5年

C.3年

D.10年

答案:A


金融资产一般分为( )。

A.股权类和基金类金融资产

B.股权类和债权类金融资产

C.基金类和债权类金融资产

D.证券类和股票类金融资产

正确答案:B
B[解析]金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证,标示了明确的价值,表明了交易双方所有权关系和债权关系。一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。债权类金融资产以票据、债券等契约型工具为主,股权类金融资产以各类股票为主。


下列属于客户在基金投资操作过程中享受的服务的是( )

A、定期提供产品净值信息

B、提醒客户及时核对交易确认

C、介绍基金管理人投资运作情况,让客户充分了解基金投资的特点

D、推介符合适用性原则的基金

正确答案:D
解析:售中服务是指客户在基金投资操作过程中享受的服务主要包括:
①协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果;
②推介符合适用性原则的基金;
③介绍基金产品;
④协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。