22年基金从业历年真题和解答6卷

发布时间:2022-01-15
22年基金从业历年真题和解答6卷

22年基金从业历年真题和解答6卷 第1卷


项目初审包括()与()两个部分。

A.书面初审,现场初审

B.直接初审,间接初审

C.直接初审,现场初审

D.书面初审,间接初审

正确答案:A
项目初审包括书面初审与现场初审两个部分。


( )是指货币随着时间的推移而发生的增值。

A.货币时间价值

B.货币溢价

C.货币价值

D.货币乘数

正确答案:A
(P150)货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值,即使两笔金额相等的资金,如果发生在不同的时期,其实际价值量也是不相等的。


下列关于开放式基金认购份额的计算的说法不正确的是( )。

A、认购份额=(认购金额+认购利息)/基金份额面值

B、认购费用=净认购金额*认购费率

C、基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取

D、“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额

正确答案:A
解析:根据规定,基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取,计算公式为:净认购金额=认购金额/(1+认购费率);认购费用=净认购金额*认购费率;认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值。其中,“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额;“认购费率”指与投资人认购金额对应的认购费率;“认购利息”指认购款项在基金合同生效前产生的利息。


以下关于LOF与ETF区别的说法正确的是( )。

A.ETF是基金份额与现金的交易,LOF是基金份额与“一篮子”股票的交易

B.ETF和LOF都只能通过交易所交易

C.ETF通常采用被动式管理方法,属于指数基金;而LOF采用的是主动方式,是主动型基金

D.LOF的净值报价频率要比ETF低,通常1天只提供1次或几次基金净值报价

答案:D
解析:本题考查LOF与ETF的区别。


保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排,根据该条款,目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前,应事先获得( )的同意。

A、股权投资基金

B、董事长

C、股东大会

D、投资人

正确答案:D
解析:保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排,根据该条款,目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前,应事先获得投资人的同意。保护性条款实际上赋予了股权资基金作为投资人,对一些特定重大事项的一票否决权。


2008年8月19日起,我国证券交易印花税税率标准调整为()。

A.对出让方和受让方分别按1‰征收

B.对出让方按1‰征收,对受让方不再征收

C.对出让方不再征收,对受让方按1‰征收

D.对出让方和受让方均不再征收

正确答案:B
2008年8月19日起,证券交易印花税只对出让方按1‰征收,对受让方不再征收。


基金托管人内部控制原则包括()。

A.合法性原则

B.及时性原则

C.有效性原则

D.集中性原则

正确答案:ABC


22年基金从业历年真题和解答6卷 第2卷


下列不属于股权投资基金清算阶段律师提供的服务的是( )。

A、按照基金管理人的委托,研究基金投资的退出结构及方式

B、协助清算主体制订清算方案

C、按照法律规定和基金合同的约定,协助确定清算主体

D、协助实施清算方案,包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产

正确答案:A
解析:本题考查律师事务所。在股权投资基金的清算阶段,律师提供的服务包括:按照法律规定和基金合同的约定,协助确定清算主体;协助清算主体制订清算方案;协助实施清算方案,包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产;对清算人出具的清算报告进行合规性审核。


审慎监管原则贯穿于监管部门准人监管和持续性监管的全过程。

此题为判断题(对,错)。

正确答案:√
考1;见基金销售教材P208


中国证券业协会成立于( )。

A.2012年6月7日

B.1991年8月28日

C.2001年8月28日

D.2002年12月4日

正确答案:B
中国证券业协会成立于1991年8月28日。


私募基金管理人发生重大事项的,应当在个( )工作日内向基金业协会报告.

A、10

B、3

C、5

D、15

正确答案:A
解析:发生重大事项的,应当在10个工作日内向基金业协会报告。


私募基金管理人提供的登记申请材料完备的,基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过( )私募基金管理人基本情况的方式,为私募基金管理人办结登记手续。

A、电视公告

B、现场公示

C、报纸公告

D、网站公示

正确答案:D
解析:根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人提供的登记申请材料完备的,基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内,以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式,为私募基金管理人办结登记手续。


下列关于私募基金外包服务的说法,错误的是( )。

A:外包机构及其从业人员,不得从事侵占基金资产和客户资产、利用基金未公开信息进行交易等违法违规活动B:基金管理人不可以自行办理其募集的基金产品的销售业务,必须委托外包机构从事基金销售业务C:未经基金管理人同意,外包机构不得将已承诺的基金业务外包服务转包或变相转包D:基金管理人委托外包机构开展外包活动前,应与外包机构签订书面外包服务合同或协议,明确双方的权利义务及违约责任

答案:B
解析:B项,根据《基金业务外包服务指引(试行)》第十二条,基金管理人可以自行办理其募集的基金产品的销售业务或委托外包机构从事基金销售业务。办理基金销售、销售支付业务的机构应设置有效机制,切实保障销售结算资金安全。


一般来说,定期存款的存期不包括( )。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

正确答案:D
定期存款一般有3个月、6个月、1年、2年、3年、5年等期限;一般情况下,期限越长,利率越高。对投资者来说,定期存款具有期限、金额选择余地大,流动性好,利息利益较稳定的特点。


22年基金从业历年真题和解答6卷 第3卷


下列关于资产配置的表述,错误的是()。

A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一,对投资组合业绩的贡献率达到80%以上

B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系,与投资者的特征和需求密切相关

C、从实际投资的需求来看,资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础,决定不同资产类别在投资组合中所占的比重,从而降低投资风险提高投资收益

D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素

正确答案:A

【解析】资产配置是投资过程中最重要的环节之一,对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。


债券资产配置的期限为()。

A、五年

B、三年

C、半年

D、一个月

正确答案:C

【解析】不同范围资产配置在时间跨度上往往不同,一般而言,股票、债券资产配置的期限为半年。


下列基金投资行为符合《证券投资基金运作管理办法》及有关规定的有()

A.股票基金应有60%以上的资产投资于股票,债券基金应有80%以上的资产投资于债券

B.货币市场基金仅投资于货币市场工具,不得投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债、国内信用等级在AAA级以下的资产支持证券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券

C.基金不得投资于有锁定期但锁定期不明确的证券

D.基金财产参与股票发行申购,单只基金所申报的金额超过该基金的总资产,单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

正确答案:ABC


基金管理公司的核心竞争力体现在( )

A.所管理的基金规模大小

B.从业人员的多少

C.注册资本金大小

D.投资管理能力

答案:D

解析:基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。


关于市净率估值方法更加合适各种企业种类说法正确的是()

A、资产流动性低的房地产企业

B、资产流动性低的金融企业

C、资产流动性高的金融企业

D、以上均不对

答案C

【解析】因为资产流动性高的金融企业账面价值更加接近市场


公开募集基金的基金管理人的董事未能勤勉尽责,致使基金管理人存在重大违法违规行为的,中国证监会可以()

A.整顿

B.接管

C.限制令

D.责令更换

答案:D

解析:中国证监会可以责令更换。


对于那些有负债的机构来说,在通过资产配置构建投资组合时可暂不考虑负债。()

此题为判断题(对,错)。

正确答案:×
对于那些有负债的机构(如养老金计划)来说,在通过资产配置构建资产组合时应同时考虑负债。


22年基金从业历年真题和解答6卷 第4卷


私募股权投资基金盈利模式和证券基金一样低买高卖,为卖而买,获取( )资本增值收益。

A、短期

B、长期

C、中期

D、定期

正确答案:B
解析:私募股权投资的投资期限一般为5-7年的投资期,因此属于获取长期资本收益为目标。


( )依照利益共享、风险共担的原则,将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。

A.证券投资基金

B.委托理财

C.银行存款

D.定向投资

正确答案:A
解析:证券投资基金依照利益共享、风险共担的原则,将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。


基金经理经常调查不同行业的投资比重,主要目的在于获取( )

A.股票选择决策的超额报酬

B.择时决策的超额报酬

C.行业轮动决策的超额报酬

D.资产配置决策的超额报酬

正确答案:C
解析:同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同,为追求较好的回报,就有了行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资,投资风险相对较高。


以下关于合格境内机构投资者(QDII)基金的风险说法错误的是()。

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

正确答案:D


关于股票拆分和股票股利,下列说法错误的是( )。

A.不改变股东权益

B.可以提高股份流动性

C.降低被收购的难度

D.向投资者传递公司发展前景良好的信息

正确答案:C
C项,股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价,可以提高股份流动性,增加股东数量并提高被收购的难度。


关于投资基金分类的说法错误的是( )。

A、按照所投资的对象,可以分为公募基金和私募基金两类

B、按照法律形式,可以分为契约型基金、公司型基金、有限合伙型基金等

C、按照运作方式,可以分为开放式基金、封闭式基金

D、证券投资基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券

参考答案A
  解析:本题考查投资基金的主要类别。按照资金募集方式,可以分为公募基金和私募基金。


下列关于基金客户服务流程的表述,不正确的是( )。

A.在基金客户服务宣传与推介过程中要遵循销售适用性原则

B.在投资人开立基金交易账户时,向投资人提供投资人权益须知

C.基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护

D.对于客户身份资料,自业务关系结束当年计起至少保存l0年

正确答案:D
基金销售管理要求基金销售机构建立完善的档案管理制度,妥善保管相关业务资料。客户身份资料,自业务关系结束当年计起至少保存15年,交易记录自交易记账当年计起至少保存l5年。


22年基金从业历年真题和解答6卷 第5卷


下列关于随机变量的说法,错误的是()。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值,则为离散型随机变量

C.如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则为连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

正确答案:D
我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。


开放式基金份额登记,是指()通过设立和维护基金份额持有人名册,确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。

A、基金份额持有人

B、证券登记结算机构

C、证券交易所

D、基金注册登记机构

正确答案:D
解析:开放式基金份额的登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册,确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。


业界普遍认为,1822年由荷兰国王威廉姆一世所创立的私人信托投资基金是世界上最早的基金。( )

正确答案:错误
解题思路:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有上百年的历史。最早的基金究竟诞生于何时,目前并没有一致性的看法。一些人认为,1822年由荷兰国王威廉姆一世所创立的私人信托投资基金可能是世界上最早的基金。但封闭式的投资信托基金是在后来的英国生根发芽、发扬光大的,因此,目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的"海外及殖民地政府信托基金"(The Foreign and Colonial Govemment Trust)看作是最早的基金。


普通合伙企业的合伙人( ),经其他合伙人一致同意,可以决议将其除名。

A.执行合伙事务时有不正当行为

B.因过失给合伙企业造成损失

C.认缴出资只实缴一部分的

D.合伙人难以联系的

正确答案:A


销售机构在销售基金和相关产品的过程中,应当把()的产品卖给风险承受能力低的基金投资人。

A.中高风险

B.中等风险

C.低风险

D.高风险

正确答案:C
解析:基金销售机构在销售基金和相关产品时,应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品,注重销售的适用性。坚持投资人利益优先的原则,把合适的产品卖给合适的投资人。风险承受能力低的投资者,投资比较保守,追求资金安全,应为他们提供低风险、稳健的基金产品。


下列有关事项必须经基金最高权力机关讨论通过的包括( )。

A.更换基金管理人

B.修改基金契约

C.变更基金类型

D.延长基金期限

E. 提前终止基金

答案:A B C D E


基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取,费率大约为( )。

A、1%

B、5%

C、1.5%

D、0.25%

正确答案:D
解析:基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取,费率大约为0.25%。


22年基金从业历年真题和解答6卷 第6卷


下列说法错误的是( )

A、基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR)

B、GIRR为仅计算基金项目投资组合的内部收益率

C、NIRR包含基金各项费用支出及项目投资组合的的内部收益率

D、GIRR小于NIRR

正确答案:D
解析:由于基金费用一般为负现金流,因此GIRR大于NIRR


QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途,借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的()。

A. 1%

B. 2%

C. 5%

D. 10%

正确答案:D解析:除中国证监会另有规定外,QDII基金不得有下列行为:①购买不动产;②购买房地产抵押按揭;③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;④购买实物商品;⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金,该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;⑥利用融资购买证券,但投资金融衍生产品除外;⑦参与未持有基础资产的卖空交易;⑧从事证券承销业务;⑨中国证监会禁止的其他行为。


关于LOF份额的认购,以下说法正确的是()。

A.LOF可采取场内认购和场外认购方式

B.场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统

C.我国只有深圳证券交易所开办LOF业务

D.投资者可通过基金管理人及其代销机构的营业网点场内认购LOF份额

答案:ABC


基金管理人内部控制的有效性主要包括( )。

Ⅰ.基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求

Ⅱ.基金管理人内部控制必须覆盖所有人员,要求各部门之间、人员之间应相互配合、协调同步、紧密衔接

Ⅲ.基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下,在基金管理的运作过程中,能够得到持续的贯彻执行并发挥作用,为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证

Ⅳ.基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

答案:A
解析:本题考查内部控制的原则。基金管理人内部控制的有效性主要包含两层含义:一是指基金管理人所实施的内部控制政策与措施能否适应基金监管的法律法规要求;二是指基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下,在基金管理的运作过程中,能够得到持续的贯彻执行并发挥作用,为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证。


ETF实施价格涨跌幅限制,涨跌幅设置为(),从上市首日开始实行。

A.[5%]

B.[10%]

C.[15%]

D.[20%]

正确答案:B
ETF实施价格涨跌幅限制,涨跌幅设置为10%,从上市首日开始实行。


从全球基金业来看,开放式基金已成为证券投资基金中的主流产品。

此题为判断题(对,错)。

正确答案:√
考18;见基金销售教材P75


公司减少注册资本程序有( )。

Ⅰ.公司权力机构作出决议或决定

Ⅱ.编制表册

Ⅲ.通知和公告

Ⅳ.进行变更登记

A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:D
解析:公司减少注册资本程序:
(1)公司权力机构作出决议或决定;
(2)编制表册;
(3)通知和公告;
(4)进行变更登记。