基金从业考试真题及详解5章

发布时间:2022-01-14
基金从业考试真题及详解5章

基金从业考试真题及详解5章 第1章


下列不属于QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购与赎回相同点的是( )。

A.申购与赎回渠道

B.申购和赎回的开放时间

C.申购和赎回的原则与程序

D.拒绝或暂停申购的情形

正确答案:D
(JP29)QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购与赎回的相同点为:申购与赎回渠道;申购和赎回的开放时间;申购和赎回的原则与程序。


证券交易所的设立和解散,由( )决定。

A、证监会

B、中央银行

C、股东大会

D、国务院

正确答案:D
解析:证券交易所的设立和解散,由国务院决定。


下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求,表述错误的是()。

A.引入外部控制评价和监督

B.明确内部控制职责

C.完善内部控制措施

D.建立健全内部控制机制

答案:A


私募投资基金的法律组织形式不包括( )

A、 公司型

B、 个人独资企业

C、 有限合伙企业

D、 契约型

答案:B


从事股权投资基金募集业务的人员,应当()

I.具有基金从业资格

II.具有证券从业资格

III.遵守法律和行政法规

IV.恪守职业道德和行为规范

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.III、IV

答案:B


( )是国内最重要的证券市场。

A.主板市场

B.创业板市场

C.新三板市场

D.地方股权交易中心

正确答案:A
解析:主板市场是国内最重要的证券市场。故本题选A选项。


沪港通开展的重要意义表现为( )。

Ⅰ.刺激人民币资产需求,加大人民币交投量

Ⅱ.推动人民币本地资本流动

Ⅲ.构建良好的人民币回流机制

Ⅳ.完善国内资本市场

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

考点:中国证券投资基金国际化进展情况

答案:C
解析:沪港通开展的重要意义表现为以下四个方面:(1)刺激人民币资产需求,加大人民币交投量;(2)推动人民币跨境资本流动;(3)构建良好的人民币回流机制;(4)完善国内资本市场。故本题选C选项。


基金从业考试真题及详解5章 第2章


( )阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

A、基金募集

B、基金运作

C、基金终止

D、签署基金合同

答案:B
解析:基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。


关于M2测度,下列说法正确的是( )。

A:与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异

B:比夏普指数更难以为人们理解与接收

C:实际上表现为两个收益率之比

D:它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标

正确答案:D
解析:M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的;比夏普指数更容易为人们理解与接收;实际上表现为两个收益率之差。


下列有关事项必须经基金最高权力机关讨论通过的包括( )。

A.更换基金管理人

B.修改基金契约

C.变更基金类型

D.延长基金期限

E. 提前终止基金

答案:A B C D E


( )是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.失业率

D.汇率

正确答案:C
(P184)失业率是评价一个国家或地区失业状况的主要指标,它测度了经济运行中生产能力极限的运用程度。


目前人们一般认为基金作为社会化的理财工具起源于()。

A.美国

B.英国

C.法国

D.荷兰

正确答案:B
考16;见销售基础教材P72


下列属于合规管理基本原则的是()。

A.全面性

B.健全性

C.规范性

D.独立性

正确答案:D
合规管理的基本原则有:独立性、客观性、公正性、专业性和协调性原则。


股票A、B、C具有相同的预期收益和风险,股票之间的相关系数如下:A和B的相关系数为0.8,B和C的相关系数为0.2,A和C的相关系数为-0.4,哪种等权重投资组合的风险最低?( )

A.股票B和C组合

B.股票A和C组合

C.股票A和B组合

D.无法判断

正确答案:B
两项资产之间的相关性越小,其投资组合可分散的投资风险的效果越大。即相关系数值越小,则投资组合的风险越低。


基金从业考试真题及详解5章 第3章


巴塞尔银行监管委员会对独立性的论述不包括( )。

A.合规部门应在银行内部享有正式地位

B.应由多名集团合规官或合规负责人全面负责协调银行的合规风险管理

C.在合规部门职员特别是合规负责人的职位安排上,应避免他们的合规职责与其所承担的任何其他职责之间产生可能的利益冲突

D.合规部门职员为履行职责,应能够获取必需的信息并能接触到相关人员

正确答案:B
巴塞尔银行监管委员会在总结国际上知名银行合规管理的成功经验的基础上,提出银行的合规部门应该是独立的。这一独立性概念包含四个相关要素:①合规部门应在银行内部享有正式地位;②应由一名集团合规官或合规负责人全面负责协调银行的合规风险管理;③在合规部门职员特别是合规负责人的职位安排上,应避免他们的合规职责与其所承担的任何其他职责之间产生可能的利益冲突;④合规部门职员为履行职责,应能够获取必需的信息并能接触到相关人员。


商业房地产投资的投资对象主要包括( )。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

D.养老地产

正确答案:A
商业房地产投资以出租而赚取收益为目的,其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施。


我国企业境外投资应遵循的审批流程是( )。

A.拿到发展改革部门的核准或备案文件一获得“企业境外投资证书”一申请外汇登记证一办理资金汇出手续

B.获得“企业境外投资证书”一拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续

C.拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一获得“企业境外投资证书”一办理资金汇出手续

D.拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续一获得“企业境外投资证书”

正确答案:A
解析:我国企业境外投资在审批流程方面,企业应首先拿到发展改革部门的核准或备案文件。如企业在投资项目的过程中涉及通过新设、并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等行为,企业还需要向商务部门申请核准或备案,并获得“企业境外投资证书”。在获得发展改革、商务部门的核准或备案文件后,再向外汇管理部门申请外汇登记证。最后,在指定银行办理资金汇出手续。
考点:跨境股权投资中的特殊问题


( )是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去,成立新公司的行为。

A.股票回购

B.剥离

C.兼并收购

D.权证的行权

正确答案:B
剥离是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去,成立新公司的行为。剥离后,母公司的资产因为剥离给新公司而减少,母公司的总价值下降;但母公司原有股东持有的新公司的股票份额会弥补他们在母公司损失的价值。


证券的市场价格是由市场( )所决定的。

A.供求关系

B.内在价值

C.市场价值

D.预期价格

正确答案:A
解析:证券的市场价格是由市场供求关系所决定的,市场价格不仅受到资产内在价值与未来价值因素的影响,还可能受到市场情绪、技术、投机等因素的影响。


对于投资者而言,权益类证券本身隐含的风险越高,就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿,这一补偿称为( )。

A.风险资本

B.风险溢价

C.预期报酬

D.期望补偿

正确答案:B


下列关于开放式基金的说法中,错误的是( )。

A.巨额赎回处理分为接受全额赎回和部分延期赎回

B.非交易过户时,接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者

C.基金账户或基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益不被冻结

D.基金份额的转换常常会收取一定的转换费用

正确答案:C


基金从业考试真题及详解5章 第4章


国际评级机构主要从风险和收益两方面衡量基金的整体表现。( )

正确答案:正确
解题思路:目前一些常用的评级理论和指标都是以欧美等为样本市场产生的,由于欧美等市场相对稳定,系统风险较小,以晨星为代表的国际评级机构主要从风险和收益两方面衡量基金的整体表现。


证券投资基金的服务机构包括( )。

A:基金代销机构

B:基金注册登记机构

C:基金咨询机构

D:基金验资机构

E:会计,律师和审计事务所

答案:A B C D E


当公司法定公积金累积额为公司( )的百分之五十以上的,可不再提取。

A:注册资本

B:净资产

C:总资产

D:股东权益

[

[答]] A


法玛将有效市场区分为( )种类型。

A.2

B.3

C.4

D.5

正确答案:B
法玛界定了三种形式的有效市场分别为弱有效、半强有效与强有效。


基金管理人在公司型私募股权投资基金中存在形式为( )

A、股东身份或内部管理层的身份

B、公司董事身份或内部管理层的身份

C、公司董事身份或外部管理公司的身份

D、股东身份或外部管理公司的身份

正确答案:C
解析:基金管理公司在公司型私募股权投资基金的身份为属于公司董事或外部管理公司身份。


证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构,主要包括( )。

A.证券投资咨询公司

B.律师事务所

C.证券信用评级机构

D.资产评估机构

正确答案:ABCD
解题思路:证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构,主要包括证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。


以下不属于基金销售适用性原则的是( )原则。

A.全面性

B.及时性

C.客观性

D.安全性

正确答案:D
解析:基金销售适用性原则包括:投资人利益优先原则,全面性原则、客观性原则和及时性原则。


基金从业考试真题及详解5章 第5章


( )不是托管协议的特征。

A.托管协议是要式合同

B.托管协议是派生合同

C.托管协议是一种实践合同

D.托管协议是诺成合同

答案:D


下列选项中属于货币市场可以投资的金融工具的是( )。

A、可转换债券

B、信用等级在AAA级以下的企业债券

C、1年以内的中央银行票据

D、国内信用评级机构评定的A一1级或相当于A一1级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券

正确答案:C
解析:货币市场基金不得投资于以下金融工具:(1)股票:(2)可转换债券;(3)剩余期限超过397天的债券;(4)信用等级在AAA级以下的企业债券;(5)国内信用评级机构评定的A一1级或相当于A一1级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券;(6)流通受限的证券?


( )是期货交易最大的特征。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.对冲平仓制度

D.交割制度

正确答案:B
解析:盯市是期货交易最大的特征,又称为“逐日结算”,即在每个营业日的交易停止以后,成交的经纪人之间不直接进行现金结算,而是将所有清算事务都交由清算机构办理。


公司型基金的最高权力机构是( )。

A、基金公司董事会

B、基金公司股东大会

C、基金公司监事会

D、基金公司会员大会

正确答案:B
答案解析:本题考查证券投资基金的法律形式。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司,而股东大会是股份公司的最高权力机构。


创业风险投资中,政府引导基金的作用包括( )。

Ⅰ.支持阶段参股

Ⅱ.支持跟进投资

Ⅲ.风险补助

Ⅳ.投资保障

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:B
解析:创业风险投资中,政府引导基金的作用:支持阶段参股、支持跟进投资、投资保障。


按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可分为( )。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具

正确答案:A
按照衍生工具的产品形态分类,衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约,例如期权合约、期货合约或互换合约等。嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约(简称主合约)中的衍生工具,该衍生工具使主合约的部分或全部现金流量将按照特定变量的变动而发生调整。BCD三项为按衍生工具合约标的资产分类。


基金首次募集信息披露文件包括( )。

A.基金合同

B.基金招募说明书

C.托管协议

D.年度报告

答案:ABC