21年基金从业考试真题及答案8节

发布时间:2021-12-09
21年基金从业考试真题及答案8节

21年基金从业考试真题及答案8节 第1节


下列不得成为普通合伙人的有( )。

Ⅰ.国有企业

Ⅱ.社会团体

Ⅲ.股份有限公司

Ⅳ.一人公司

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A
解析:本题考查不得成为普通合伙人的主体。国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。


依据《证券投资摧金法》的规定,中国证监会依法履行职责,有权采取的监管措施不包括()。

A、刑事处罚

B、行政处罚

C、限制交易

D、调查取证

正确答案:A
解析:依据《证券投资基金法》的规定,中国证监会依法履行职责,有权采取下列监管措施:①检查;②调查取证;③限制交易;④行政处罚。


下列说法正确的是( )。

A.依照交易标的的不同,金融市场可以分为货币市场和资本市场

B.在金融市场上占支配地位的是中央银行

C.按照交易工具的期限不同,金融市场可以分为现货市场和期货市场

D.金融市场上主要的资金供给者是居民

答案:D


除特殊普通合伙企业之外,普通合伙企业由( )组成,合伙人对合伙企业债务承担( )。

A.普通合伙人无限连带责任

B.普通合伙人和有限合伙人无限连带责任

C.有限合伙人有限责任

D.有限合伙人无限连带责任

正确答案:A


( )是社会最古老、最基本的经济主体。

A、居民

B、自然人

C、法人

D、企业

参考答案A


21年基金从业考试真题及答案8节 第2节


基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料,保存期限不得少于( )个月。

A.4

B.5

C.6

D.7

正确答案:C
基金经营机构应妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料,保存期限不得少于6个月。【考点】基金销售信息管理


不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物,相对动产而言,强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括( )。

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

正确答案:D
考点:不动产投资。
解析:不动产投资具有如下特点:异质性、不可分性、低流动性。


QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途,借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的()。

A. 1%

B. 2%

C. 5%

D. 10%

正确答案:D解析:除中国证监会另有规定外,QDII基金不得有下列行为:①购买不动产;②购买房地产抵押按揭;③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;④购买实物商品;⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金,该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;⑥利用融资购买证券,但投资金融衍生产品除外;⑦参与未持有基础资产的卖空交易;⑧从事证券承销业务;⑨中国证监会禁止的其他行为。


道德和法律的区别不包括( )。

A.功能互补

B.表现形式不同

C.调整范围不同

D.调整手段不同

答案:A
解析:本题考查道德和法律的区别。


证券投资基金是一种( )的投资品种。

A.高风险、高收益

B.高风险、低收益

C.低风险、低收益

D.风险相对适中、收益相对稳健

正确答案:D


21年基金从业考试真题及答案8节 第3节


以下关于我国开放式基金赎回的说法中,不正确的是()。

A.赎回可以通过基金管理人通过电话进行

B.采用金额赎回的原则

C.在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回

D.赎回的工作日为证券交易所交易日

正确答案:B
采用份额赎回的原则。


由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会是指( )。

A、基金监管机构

B、基金自律组织

C、基金评价机构

D、基金服务机构

参考答案B  解析:本题考查基金自律组织。基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。


经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA,其中,RxA为()

A.税后净营业利润

B.营业利润

C.净利润

D.税前净利润

正确答案:A
经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA,其中,R是资本收益率,即投入资本报酬率,等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本;C是加权资本成本,包括债务成本以及所有者权益成本;A为投入资本,等于资产减去负债,其中,资产中除去现金,负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款;RxA为税后净营业利润。


并购基金选择的对象企业为( )。

A、濒临破产企业

B、成熟企业

C、初创企业

D、以上三项均不是

正确答案:B
解析:并购基金选择对象企业为成熟企业。


私募基金管理人发生重大事项的,应当在个( )工作日内向基金业协会报告.

A、10

B、3

C、5

D、15

正确答案:A
解析:发生重大事项的,应当在10个工作日内向基金业协会报告。


21年基金从业考试真题及答案8节 第4节


股份有限公司的权力机构是( )。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.职工代表大会

正确答案:A
解析:《公司法》第九十八条规定,股份有限公司股东大会由全体股东组成。股东大会是公司的权力机构,依照本法行使职权。《公司法》第九十九条规定,本法第三十八条第一款关于有限责任公司股东会职权的规定,适用于股份有限公司股东大会。


债券基金对()的投资者具有较强的吸引力。

A.追求短期收益

B.追求高收益

C.偏好高风险高收益

D.追求稳定收益

正确答案:D
债券基金主要以债券为投资对象,因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性一般要小于股票基金,因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。


在其他因素不变的情况下,当企业用现金购买存货时,流动比率和速动比率分别()。

A.不变,降低

B.降低,不变

C.不变,不变

D.降低,升高

正确答案:A


股权投资( )是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.基金所有者

正确答案:B
解析:股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
考点:股权投资基金的基本框架和投资者


下列关于指数基金的说法,不正确的是( )。

A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金

B.指数基金能达到分散风险的目的

C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度

D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险

正确答案:D
D项,ETF即上市交易型开放式指数基金,也称为交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF一般采用被动式投资策跟踪某一标的市场指数,因此具有指数基金的特点。与其他指数基金一样,ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。


21年基金从业考试真题及答案8节 第5节


美国基金的董事不能投资于他们所服务的基金。()

答案:错误


蝶式套利是一种跨品种套利形式。( )

正确答案:错


用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括( )。

A.选定相当数量的可比案例或参照企业

B.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征,选择最接近目标企业的几家参照企业

C.在参照企业的相对估值基础上,根据目标企业的特征调整指标,计算其定价区间

D.计算目标企业投资收益,作出有效反馈

正确答案:D
解析:用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括:(1)选定相当数量的可比案例或参照企业。(2)分析目标企业及参照企业的财务和业务特征,选择最接近目标企业的几家参照企业。(3)在参照企业的相对估值基础上,根据目标企业的特征调整指标,计算其定价区间。


( )负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。

A.中央结算公司

B.中国人民银行

C.银行业监督协会

D.同业拆借中心

正确答案:D
全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台,为其交易提供电子成交登记服务,并按照中国人民银行的有关规定,对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。


常用的技术分析方法不包括( )。

A.道氏理论

B.过滤法则

C.止损指令

D.行业分析

正确答案:D
常用的技术分析方法有:道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系。D项属于基本面分析方法。


21年基金从业考试真题及答案8节 第6节


根据我国股权投资基金投资者人数限制,合伙型基金投资者人数的上限是( )人。

A.50

B.100

C.150

D.200

正确答案:A
解析:我国股权投资基金投资者人数的限制之一是,在合伙型基金中,不超过50人。


( )反映一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

A、资产负债表

B、利润表

C、现金流量表

D、所有者权益变动表

正确答案:B
解析:利润表,亦称损益表,反映一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。


股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中,推出研究报告,进行公司定位和估值属于( )的主要内容。

A、成立股份公司

B、上市前辅导

C、促销和发行

D、股票上市及后续

正确答案:C
解析:股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中,促销和发行的主要内容包括审核通过后向交易所申请发行;推出研究报告,进行公司定位和估值;准备分析员说明会和路演;询价、促销;确定发行规模和定价范围。


下列关于基金资产估值,表述错误的是( )。

A.基金管理人进行基金估值时,可参考估值工作小组的意见,但不能免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

D.基金托管人按基金合同规定,对管理人计算的基金份额净值进行复核

正确答案:C
C项,我国基金资产估值的责任人是基金管理人,但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。


证券投资基金的服务机构包括( )。

A:基金代销机构

B:基金注册登记机构

C:基金咨询机构

D:基金验资机构

E:会计,律师和审计事务所

答案:A B C D E


21年基金从业考试真题及答案8节 第7节


下列关于公募基金与QDII基金的说法中,正确的是( )。

A.公募基金和QDII基金只能投资于国内市场

B.公募基金和QDII基金只能投资于国际市场

C.公募基金可以投资于国内和国际市场

D.QDII基金可以投资于国际市场

正确答案:D


()是基金产品的募集者和基金的管理者,其最主要的职责就是按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作,在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.注册登记机构

正确答案:B
基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者,其最主要的职责就是按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作,在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。


对冲基金起源于( )。

A:英国

B:加拿大

C:日本

D:美国

参考答案:D
  解析:对冲基金起源于 20 世纪 50 年代初的美国。当时的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧,在一定程度上规避和化解投资风险。


基金投资于股票的债券的所得不征收所得税,而在基金对其持有人分红时,才统一征收所得税,这样做是为了( )的发生。

A.防止漏税

B.防止征得征税

C.限制持有人参与分红

D.鼓励投资

答案:B


可以暂停估值的情形不包括( )。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

C.占基金很小比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值

D.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

正确答案:C
当基金有以下情形时,可以暂停估值:①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;③占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值;④如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。


21年基金从业考试真题及答案8节 第8节


私募股权投资的盈利过程中,基金将充分利用自身战略、管理、财务等优势,优化企业管理最大限度地提升企业价值属于( )。

A、价值提升阶段

B、价值放大阶段

C、价值发现阶段

D、价值持有阶段

正确答案:A
解析:价值提升阶段即基金将充分利用自身战略、管理、财务等优势,优化企业管理最大限度地提升企业价值。


以下关于封闭式基金的表述,错误的是( )。

A:封闭式基金的规模是固定的

B:由基金公司直销、商业银行代销

C:在证券交易所上市交易

D:通过证券公司进行委托买卖

参考答案:B  解析:封闭式基金份额固定,在完成募集后,基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额,只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖,交易在投资者之间完成。


我国封闭式基金在达成交易后,二级市场交易份额和股份的交割是在( )日,资金交割是在( )日完成。

A、T+0,T+1

B、T+1,T+0

C、T+0,T+0

D、T+1,T+1

正确答案:A
解析:我国封闭式基金在达成交易后,二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日,资金交割是在T+1日完成。


根据《基金管理公司投资管理人管理指导意见》的规定,基金管理公司的固定电话录音应当保存的时限是()。

A.五年以上

B.十年以上

C.三年以上

D.二十年以上

正确答案:D
根据《基金管理公司投资管理人管理指导意见》的规定,基金管理公司的固定电话录音应当保存的时限是二十年以上。


基金是一种面向中小投资者的间接投资工具,“间接投资”体现在( )。

A、基金把众多投资者的小额资金汇集起来进行投资

B、基金不直接投资股票市场

C、基金不直接投资债券市场

D、基金是由专业或非专业的投资机构进行管理

参考答案A