21年基金从业历年真题解析7辑

发布时间:2021-12-05
21年基金从业历年真题解析7辑

21年基金从业历年真题解析7辑 第1辑


契约型基金的参与主体主要为( )。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅱ.Ⅲ

C、Ⅰ.Ⅲ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正确答案:D
解析:契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。


下列关于货币市场的说法中,错误的是( )。

A.货币市场进入门槛通常很高

B.货币市场属于场外交易市场

C.货币市场基金的投资门槛很高

D.买卖双方通过电话或电子交易系统以协商价格完成

正确答案:C
(P46)货币市场进入门槛通常很高,在很大程度上限制了一般投资者的进入。而货币市场基金的投资门槛极低,因此,货币市场基金为普通投资者进入货币市场提供了重要通道。


( )是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份,通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

A、挂牌转让退出

B、股权转让退出

C、股份上市转让

D、清算退出

正确答案:C
解析:股份上市转让是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份,通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。


关于公司型基金的企业所得税与个人所得税,以下说法不正确的是( )。

A.从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得,无需缴纳企业所得税

B.股权转让所得,按照基金企业的所得税税率缴纳企业所得税

C.公司型基金的投资者,以股息红利形式获得分配时,不需再缴纳所得税

D.自然人投资者需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴,因而不需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)

正确答案:D
解析:在基金层面,根据税法的相关规定,公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得,无需缴纳企业所得税;股权转让所得,按照基金企业的所得税税率,缴纳企业所得税。
公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配,因此对于公司型投资者来说,以股息红利形式获得分配时,根据现行税法的相关规定,不需再缴纳所得税,故不存在双重征税;自然人投资者需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴,因而需承担双重征税(公司所得税与个人所得税)。
考点:公司型基金的税负分析


投资组合理论认为,投资收益是对承担风险的补偿,承担风险越大,收益( )。

A.先高后低

B.越高

C.不变

D.越低

正确答案:B
马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话,则必定要求高收益率来补偿。


21年基金从业历年真题解析7辑 第2辑


区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分,对于促进企业特别是( )股权交易合融资,鼓励科技创新合激活民间资本,加强对实体经济薄弱环节的支持,具有积极作用。

A、大型企业

B、中小微企业

C、传统企业

D、高新技术企业

正确答案:B
解析:区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分,对于促进企业特别是中小微企业股权交易合融资,鼓励科技创新合激活民间资本,加强对实体经济薄弱环节的支持,具有积极作用。


( )是在基本管理制度的基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

A.内控大纲

B.基本管理制度

C.部门规章

D.业务操作手册

正确答案:C


2014年1月3日的3×5远期利率指的是( )的利率。

A.2014年4月3日至2014年6月3日

B.2014年1月3日至2014年4月3日

C.2014年4月3日至2014年7月3日

D.2014年1月3日至2014年9月3日

正确答案:A


能从其投资组合的债券中得到适当的利息收益,与此同时又可以获得普通股的升值收益的基金()

A.成长型基金

B.收入型基金

C.股票基金

D.平衡型基金

正确答案:D


基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩,应当遵守的规定不包括( )。

A、向投资者承诺未来预期收益

B、按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据

C、引用的统计数据和资料应当真实、准确,并注明出处,不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据

D、真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平

答案:A
解析:本题考查宣传推介材料业绩登载规范。基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩,应当遵守下列规定:(1)按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据。(2)引用的统计数据和资料应当真实、准确,并注明出处,不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。(3)真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平。


21年基金从业历年真题解析7辑 第3辑


( )是在将一部分奖金投资于无风险资产从而保证资产组合的价格不低于某个最低价价值的前提下,将其余奖金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例,从而不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。

A.买入并持有策略

B.恒定混合

C.投资组合保险策略

D.战术性资产配置策略

答案:C


市盈率等于每股市价与( )的比值。

A、每股股息

B、每股净值

C、每股收益

D、每股现金流

参考答案C


世界上第一只ETF是在( )推出的。

A.英国

B.美国

C.加拿大

D.澳大利亚

正确答案:C
1990年,加拿大多伦多证券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPS)。


下列不属于金融衍生工具的是( )。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换

答案:B
考点:衍生工具概述。
解析:衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具,所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。


下列关于基金销售结算资金,说法错误的是( )。

A、相关机构破产或清算时,其属于破产或清算财产

B、是基金投资人结算账户与基金托管账户之间划转的基金申购(认购)、赎回、现金分红等资金

C、由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构归集

D、禁止挪用

正确答案:A
解析:相关机构破产或清算时,基金销售结算资金不属于破产或清算财产。


21年基金从业历年真题解析7辑 第4辑


以下关于另类投资基金的说法,正确的是( )。

A.国内黄金ETF主要投资于实物黄金

B.国内QDII、REITs产品都是投资于海外的REITs

C.国内商品QDII只能投资与黄金和石油

D.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

正确答案:B


根据中国证监会的有关规定,基金认购费率将以( )为基数收取。

A净认购份额

B认购金额

C认购份额

D净认购金额

参考答案:D
解析:根据中国证监会的有关规定,基金认购费率将以净认购金额为基础收取。


在( )募集资金可以进行( )证券投资的机构被称为合格境内机构投资者。

A.境内,境外

B.境内,境内

C.境外,境外

D.境外,境内

答案:A

解析:在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构被称为合格境内机构投资者。


下列关于人民币股权投资基金和外币股权投资基金的说法中,错误的是( )。

A.人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金

B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立的基金

C.人民币股权投资基金包括内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金两种形式

D.外币股权投资基金是主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

正确答案:D
解析:外币股权投资基金,是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金。


投资者于T日转托管开放式基金份额成功后,()日起可以赎回该部分基金份额。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

正确答案:C
投资者于T日转托管开放式基金份额成功后,T+2日起可以赎回该部分基金份额。


21年基金从业历年真题解析7辑 第5辑


到期收益率的影响因素主要有( )。

Ⅰ 票面利率

Ⅱ 债券市场价格

Ⅲ 计息方式

Ⅳ 再投资收益率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D
到期收益率的影响因素主要有以下四个:票面利率;债券市场价格;计息方式;再投资收益率。


股权投资经理应具备的基本条件是( )。

A、对资产市场的专业能力

B、与客户的沟通能力

C、良好健康状况

D、对股市的分析能力

正确答案:ABC


在( )策略方面,基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式,根据申购资金量不同、持有期限不同、基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。

A.产品

B.促销

C.渠道

D.价格

答案:D
解析:在价格策略方面,基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式,根据申购资金量不同,持有期限不同,基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。
考点:基金销售机构的销售理论、方式与策略


按照《合伙企业法》的规定,有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立,由至少( )普通合伙人和有限合伙人组成。

A、三个

B、五个

C、一个

D、两个

正确答案:C
解析:按照《合伙企业法》的规定,有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立,由至少一个普通合伙人和有限合伙人组成。


关于基金从业协会的作用,以下表述错误的是( )。

A.提高从业人员素质

B.促进行业规范发展

C.促进同业交流

D.对违法违规行为进行行政处罚

答案:D
解析:基金业协会作为基金业市场创新的主体和推动诚信自律的组织者,在充分发挥促进行业自律与发展、增进业内沟通、维护行业合法利益和推动业务创新等方面将发挥积极作用。


21年基金从业历年真题解析7辑 第6辑


根据相关法规,私募基金销售机构应当( )

A、向投资者保证本金不受损失

B、采取措施,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估确认

C、通过分析会、报告会等形式,向公众宣传推介私募基金

D、确保投资者的投资资金来源合法

答案:B


当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的()时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

A.[5%]

B.[10%]

C.[15%]

D.[20%]

正确答案:B
当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的10%时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


修订后的《证券投资基金法》于()正式实施。

A、2013年6月1日

B、2013年12月28日

C、2012年6月1日

D、2012年12月28日

正确答案:A
解析:2012年12月28日,全国人大常委会审议通过了修订后的《证券投资基金法》并于2013年6月1日正式实施。


风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较( )的风险溢价,其期望收益率较( )。

A.低;低

B.高;高

C.低;高

D.高:低

正确答案:B
(P180)风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价,其期望收益率一般也较高。因此,权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券)。


开放式基金注册登记机构通过设立和维护(),确认基金份额持有人持有基金份额。

A.基金份额持有人资金账户

B.基金管理的交易账户

C.基金份额持有人名册

D.基金销售机构的销售账户

正确答案:C


21年基金从业历年真题解析7辑 第7辑


利润表的构成部分不包括()。

A.营业收入

B.利润

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.营业费用

正确答案:D
利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。


根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权,督察长可以()。

A.列席公司相关会议

B.兼任公司理事

C.任免公司总经理

D.兼任其他基金公司董事会成员

正确答案:A
根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权,督察长可以列席公司相关会议,调阅公司相关档案,就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。


通常采用( )来确定不同债券的违约风险大小。

A.收益率差

B.风险溢价

C.信用评级

D.信用利差

正确答案:C
解析:为评估违约风险,许多投资者会参考独立信用评级机构发布的信用评级,债券评级是反映债券违约风险的重要指标。


下列关于开放式基金认购的表述不正确的是( )。

A.投资者认购时。需要提前在注册登记机构开立基金账户

B.申请的成功与否应以注册登记机构的确认结果为准

C.开放式基金的认购采取数量认购的方式

D.一般情况下,已经正式受理的认购申请不得撤销

正确答案:C


销售机构参与股权投资基金募集活动,需满足以下( )条件。

A.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

B.成为中国证券投资基金业协会会员

C.接受基金管理人委托(签署销售协议)

D.以上都对

正确答案:D